骆驼比特币 - 机构订单流
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items: ICT破魔章
items: 最后的神通
items: 回归原点
items: 时间周期破魔章
items: 多周期结构
items: 订单流策略基础
items: 结构对交易的作用
items: 任它形态万千：结构一招破之
items: 根据结构预估方向
items: 基于结构的供需交易策略

ICT破魔章
type: item
date: 2023-06-28T00:13:00+08:00
description: “菜鸡第一次看到这种理论就像发现新大陆一样，可是作者写的根本就不是那么回事，里面有很多误导性理论，靠作者的绝对不可能盈利。”这是目录导读里.其实我很希望得到像@Dajisngyiu这类高手的指导，以免继续误导他人。毕竟我入门不久，只有小学3年级的交易水平，很多理论都存在自以为是的不足，因为它来自不完全的理解、假设，与不充分验证。这里不是说反话，而是在交易的过程中，依然经常会遇到看不懂的市场行为，直到行情走出来后才感慨原来如此。能看出理论的不足，说明发现了理论中存在的缺陷，但真心希望能指出是哪些方面有问题。如果仅仅像结构入门里的某些评论那样，可不就像孙红雷买瓜，说1+1的初级理论无法拿来开平方。记得刚开始分享的时候，即使注明了学习资料来源，依然会有人问我是不是上了ICT的付费课程。事实上我没上过任何付费课，因为太多培训机构的课程都很短平快，不能说他们教的东西完全没用，而是你学了不一定能理解，理解了不一定能用好，用好了也不见得能盈利。我分享的知识也存在同样的问题，学是不可能学会的，除非你经历过完全理解、拓展研究、反复验证和大量练习的路径。很多人连第一步都没跨过去，就觉得没用而放弃ICT或别的什么策略理论了。更有甚者，平日里吃得过饱，还会跑来嘲讽膈应人（即便如此我也没删过评论）。野生交易员想要成功，偶然的契机、过人的学习能力、勤奋的习惯缺一不可，这3点是让人做正确的事 、正确的做事 和持续走在正确的小路上 。可能我学的ICT确实各位不一样，因为我只吸收了对我有用的部分，那些不认同或没搞懂的部分则舍弃掉了。ICT LOGO代表不同周期的分形特征舍弃了什么？我是想到哪些写哪些，可能会有遗漏，等想起来再作补充。首先扔掉的部分，就是斐波那契测量 （黄金分割），无论是0.618还是0.729都属于心理美学或反身性位置，没有半点使用价值不说，还会干扰判断分析。其次是溢价折价 理论，这个相对概念的意义在于，提醒交易者在溢价区谨慎购买，折价区谨慎卖出。可是对初学者而言，这个看似容易理解的理论，也容易割裂对整体交易逻辑的理解。再就是时段理论 ，像亚欧美开盘收盘杀戮区，如果经过大量复盘会发现概率其实并不高，或者说有点像鸽子的迷信。时段之间影响价格变化的，其实是流动性供应的波动——即资金持续注入的多寡。有人用厚和薄来形容流动性供应，流动性不足时价格会剧烈上下波动，流动性充足时价格波动微弱。在任意时段都会出现流动性不足以平衡新资金，使得价格上下扫动寻找流动性的情况。油管上很多培训的视频，倾向于将亚盘描述为流动性池，其实这是很武断的说法。你必须考虑某个时段是否真的积累了流动性，不能因为亚盘的流动性相对稀薄，就称之为流动性池。PO3(Power of 3) ，和时段理论紧密相连，通常指某个周期开始时的积累、操纵和扩张三种状态。用更通俗的说法来讲，就是接化发 闪电一键三连鞭。各时段开收盘时，先吸收或掠夺之前时段的流动性，使多空力量发生转换，从而实现本时段的业务目标。还有IPDA (时间)×PD Arrays (价格)组合、及其演变的周内价格模型 ，这部分的理论实在难以理解，索性放弃。看吧，ICT我也学得不怎么好，也有我学不进去的地方。之前曾说过，一定要选择学得进去的理论，如果学不进去只能说明你和它无缘。得到了什么？以下的概念都是互相关联的，不存在任何单独割裂的概念，学习时必须自行建立其中的联系。（这里推荐个学习软件：CmapTools ，用于标注不同概念之间的联系，在功能性与便捷性上是最好用的一款。）没错，这是免费的流动性 ：如果不考虑流动性提供者的话，对流动性的朴素理解就是止损密集分布区。由于每个人使用的时间周期不同，因此在任意结构高低点外都会存在流动性，只有数量多寡的区别。如果不能很好的识别资金潜在的入场位，无论是否受到诱导，都倾向于将止损放在不受保护的流动性池，成为亏损军团的一份子。订单块 ：我记得ICT对订单块的定义是，进入前期支阻附近后，反转前的最后一根向下或向上的K线。这个定义其实非常笼统含糊，如果学习者机械的去寻找这种K线，大概率是会失败的。所以我在目录导读里补充说明过订单块的行为本质是什么，如果只看其中一两篇文章，绝对会被误导。只有明白了订单块到底是什么之后，方能去自行运用。失衡 ：细心人看到我写作的顺序，应该会发现其中的规律：获取流动性>匹配订单入场>形成失衡，这是一系列建仓行为。如果有人不理解FVG干嘛用，那为什么不去主动寻找概念间的关系呢？价格传递 ：价格出现失衡后，下一个行为，很可能是诱导散户入场，建立更多的流动性。其意图一方面是利用止损作为燃料，回收前期成本；另一方面是将想要搭便车的人甩下车，腾出更多的位置好搭乘自己人（匹配更多订单）。这种回收完成本又继续向前的循环过程，就是价格传递。套用之前打球的比喻（这次加上个条件，是在黑夜里打球）…

最后的神通
type: item
date: 2023-06-27T23:51:00+08:00
description: 我是谁？我是竖立在皓月下，蕴含禅意的那根中指。也是无边苦海中，对溺水者们泰山压顶的渡世之舟。我更是——哔哔哔哔，哔哔哔哔哔哔哔。哔哔哔 ？？（感谢CCTV给我1分钟重新组织语言）其实，我只是平凡普通的工具人和孤身上路的取经人，偶尔留下些许感悟，借此换取你们的陪伴同行，好让前方的旅途显得不那么枯燥乏味。Thank you for your company！感谢有你！狗子，你没变……只是我会长大啊哲学的思考咱们那中专毕业的舔狗经理都炒股赚了两套房，难道985名校毕业的我的智商会不如他？！哪怕没学过炒股，可我算术又不差咯。先投一万块钱老婆本，只要每个月翻上一倍，一年下来就是四~千~多~万！连游艇的名字都已经起好了，就叫献给爱丽丝号，你就说浪漫不浪漫吧！啥，俺女朋友的名字叫翠芬……要你多嘴？这根本不重要，别耽误我发财。还得赶紧去找家券商开户，最好能万一免五，能省一点是一点。I. 愚者永生交易者们经历过死亡之路，荆棘之路与破晓之路的捶练后，最后不得不在残忍而强大的现实面前低头。内心的期望由最初的暴富翻倍，迅速降低到不亏就行、甚至是乞求解套就好。征服市场？与天为敌？纵横八荒？K线图背后，叠满了破碎的灵魂尸骨，每一具都来自贪婪盲目的聪明人。有人死于钻进错误的牛角尖，有人死于市场能够预测的信仰。在这个无形战场上，我们首先应学会敬畏，并承认自己的愚钝无知。真正的笨蛋和聪明人一样，迟早都会R.I.P。唯有谦卑若愚者，才能通过冷静思考和勤奋学习来改变命运。valar morghulis，valar dohaerisII. 勤者不贪最近的某天点开知乎金融话题，浏览了几篇大V的高赞文章后，牛肉粉突然唆着就不香了。那些引经据典的公式图表，是我这种学历不高，智商有限的人配看的？量化大V们不仅粉丝比我碗里的米粉还要多，动辄十几万、几十万。而且头衔也光鲜耀眼，不是PhD就是CEO、合伙人。我默默把脚趾头抠破洞了的拖鞋向后面藏了藏，觉得个人简介里的金融职业有点碍眼，可又没找到加里敦这个职业选项。算了，转去看交易话题吧，毕竟这里可不兴什么Title学识，只要是个会打字的就能上去吆喝两句。唉，小孩没娘，说来话长。不看还好，看完饭都吃不进了。认真作答问题的，实在难得一见。而噶韭菜的公众号占了大半江山，尽发些不知道从哪里剪切来的文章，图片都已经盘出电子包浆了。还有些带有斜叫性质的ID，组织了xx社xx园xx门之类的，不是宣扬预测多么精准，就是吹嘘文采多么豪横。算了，还是看看自己帖子里的评论吧，毕竟同学们人又友善、说话又好听。于是按时间排序从后往前刷，回复了些之前没看到的评论，发现有人改了名字，不认识了。看到有人说给我点了个大大的赞，我就去翻了对方的动态（没错，咱就是这么较wu真liao），结果发现他在逗我玩。还有认真学习的人，把我写的东西打印成册了研读。可就在该评论下方，出现了一大批留邮箱求资料的，甚至还有愿意出邮费求购的。难道我在个人主页置顶的《目录导读》无法阅读吗？之后就写了那篇看起来像（可能就是）化缘帖的致取经人，为什么这世间的韭菜噶不完？无非就是懒和贪。若不亲自走完这十万八千里，历经九九八十一难。你所拥有的富贵，都将成为供他人采补的灵药。明明一个筋斗就能到，为何还要跋山涉水III. 败者长存有人想要成为龙虎榜上留名的强者，也有人希望靠精准的预测一战封神。这样名声、财富还有韭菜，就会随之滚滚而来。没人愿意接受失败，失败者是强者们踏在脚底的炮灰，是金融市场上无人怜悯的乞丐。更是独孤求败异父异母的双胞胎兄弟——孤独失败。失败者有个好听的英文名，叫作撸蛇。普通人通常都是撸猫撸狗，你说撸蛇的会是一般人吗？所以失败者才是真正的猛士！他们竟敢撸蛇！扯远了，其实失败者自有长处。君不见，强者如蜉蝣，生死成朝夕，大神人设崩，run run far away。败者不会为名声所累，也不会狂妄得定下不切实际的目标。未知生，焉知死。只有接受失败，才能更得体的应对风险。做错了就迅速认赔，不再想去跟市场争个输赢。看不见东流水，来时无踪迹，一去无穷已最后的神通刚刚是什么东西飞过去了？老猪只觉菊花一紧没看清？那再来一次：大大大，长长长哥哥饶命，快收了神通吧I. 你只能看到自己想看的有人头脑一热关注了我，文章看到一半就留下评论：这根本就看不懂啊。或者是：你这不还是K线图吗…和订单流有什么关系在本文下方就有童鞋表示，看了一遍实战不了。回答MACD的内在逻辑时，有人估计都没有细看，就直接开始抵触指标。看不懂策略不是你的错，我本就说了这不是写给初学者的。文章也直接讲明了订单流是指聪明钱概念，而不是所谓的足迹图指标。你只是看了你想看的，我却写完了我想说的。到底这中间存在多少知识缺口，恐怕只有天晓得。对刚开始接触文章的人而言，我建议仔细看、多回顾、勤练习 。请打消看一两遍就学会的幻想，以及学会后就能马上暴富的…

回归原点
type: item
date: 2023-06-27T23:39:00+08:00
description: 在交易方式上，SMC和其它技术分析并没有太大区别，都是根据价格行为建立某种心理预期，然后按自己的规则去交易这种预期。它们都使用相同的预期句式：“如果……就…… ”[如果] 价格向上突破某个关键价位或结构，[就] 立即或回调入场做多，[止损] 放在某个支撑位或需求区下方，[初始目标] 看向上方某个压力位或供应区。同样是看大做小不论你交易哪个周期，在大小周期之间都存在服从和传递的关系。如果对大小周期的概念还不清楚，那我再重申一遍：比你当前观察的周期大的所有周期，都属于大周期，反之则是小周期。它们的信息完全相同，只是展示的方式不同，大周期的价格信息更精简，小周期的价格信息更具体。大周期的订单数量比小周期要多得多，因此体现出的力道更强大。小周期的反转力量必须一级级向上传递，才能形成大周期的反转，否则只能服从大周期的动量方向。举个例子：假设你以1小时作为主要周期，那么价格的趋势运动或反转行为，都应在1小时图表上走出来之后，你才可以去进行判断。不能因为5分钟周期出现次级动量反转，就认为走势已经反转了。除非5分钟的动量反转，发生在1小时周期的关键位置，否则不要去主观假设。交易时可以进入低于1小时的周期，例如1分钟或5分钟，去寻找更好的入场位置、优化关键位或供需区。也可以在小周期内观察价格运行，但必须记住，这只是入场周期，你的主要交易周期仍是1小时。因此不要用1分钟或5分钟的关键位置去做决策，除非它是你的主要交易周期。主周期定了就别轻易改变，否则得不偿失。如果交易周期和小周期的走势很复杂，我们可以切换到大周期进行简化，查看真正的力量潜藏在哪个位置，这就是大小周期的用法。所以别再问该用哪个大周期和小周期的组合，我们都是利用大周期的力量建立预期，然后在小周期优化盈亏比，交易的都是价格在某个区域内的预期反应，这个预期可能正确，也有可能做错。都是时间×空间时间周期代表的是不同级别的订单数量和流动性大小。波动空间代表着不同级别的价格动量（动量强弱不在于K线外观，而在于订单流是否连续）价格本身是连续的，但交易者使用时间对价格进行了分割，例如4小时图可以查看每周的价格波动，日图查看每月的价格波动，小时图以下查看每天的价格波动。我在MT5中使用Period separators这个指标分隔不同周期，例如下面的4小时图，两根竖线之间就是一周的走势（CTRL+Y也可以调出系统自带的期间分隔）。4小时：周图分隔（点开看大图）下面是1小时图缩放后的外观，较深的竖线为周图分隔线，较浅的竖线为8小时分隔线（用来对应亚欧美三个时段），横向的虚线为每日的高低点。1小时：周图+天图分隔上面两张图，在周级别的交易区间里，包含着日图区间。里面大致标注了供需区、外部流动性、内部流动性、价格传递等，不妨试着结合大小周期的服从与传递，使用“如果……就……”句式，看看自己的交易吧。声明本人为技术分析爱好者，交易能力有限。本文仅适用于技术交流，不包含任何实质性的投资理财建议，使用本策略带来的风险将由读者自行承担。

时间周期破魔章
type: item
date: 2023-06-27T23:29:00+08:00
description: 我们交易的既不是价格，也不是时间。我们真正交易的，其实是不同体量的订单流，它是特定时间序列中积累的订单总和。对技术分析交易者而言，历史行情是唯一有效的参考，线索潜藏在时间与价格的乘积之中。对初学者而言，最容易陷入迷茫的问题就是时间周期。即使是交易多年的老手，也不见得能理解清楚。我试着讲讲周期，一家之言，大家姑妄听之，欢迎友善讨论。一、时间序列不同的周期，相同的信息量化交易者应该很清楚：图表上所有的时间周期，都是由最小时间单位的数据构建。以外汇软件MT4/MT5为例，打开网上下载的基本数据文件，就能看到无数条1分钟的OHLC信息（开高低收）。图表中的5分钟、15分钟、H1、H4、日、周、月等周期，全部都是由这些1分钟数据合并而成。理解时间周期，不妨从时间块（时间跨度/切片）入手 。通常价格的运行轨迹，是连续不断的走势。为了便于统计或别的什么目的，人们将其分割为一个个固定时间单位的切片。无论这些切片中价格的运行轨迹如何，它们所经历的时间跨度都是相等的。其开收盘的位置与振幅高低点不同，形态也会不同。为什么说要用时间块去理解呢？因为有不少人对时间的理解，是一维的点状，缺少了二维的跨度概念。例如1分钟的时间块，在图表上是00:00~00:59秒，下一分钟则是01:00-1:59秒；15分钟的时间块，可以是06:45-06:59时的跨度；1天的时间块，包含00:00-23:58时的跨度（MT4/MT5的一天不足24小时）。周期间的关系我们先用一张图片举例：上图将最小时序单位组合为不同周期的切片：1分钟的反转波段经过不断简化合并，在小周期内是V形反转、黄昏星、多棒反转，在30分钟周期里是吞没形态，在1小时周期则成了一根流星线。如果你用的是MT5或TradingView（文华也可以），不妨把全部时间周期调出来 ，从小到大、和从大到小切换着去观察日间周期，或者日内周期。你就会明白，从大到小去观察，周期只是不同倍数的放大镜。日图放大6倍=4小时，放大24倍=1小时，放大1440倍=1分钟。而从小到大去观察，周期是不同级别的过滤器。1小时/15分钟过滤日内杂波，4小时过滤周级别杂波，日图过滤月级别杂波。价格振幅越大、时间跨度越长的走势，在大周期依然很明显。反之，振幅与跨度不明显的走势，则很可能被大周期过滤掉。二、价格运动区间与扩张回调与反转（其实就是订单块的内容，自己结合时间块去理解吧，懒得写了）

多周期结构
type: item
date: 2023-06-27T23:15:00+08:00
description: 市场结构具有分形 特征，大小周期的走势往往高度相似，宏观与微观结构不存在本质区别。大周期的资金量和动量强于小周期，但风起于青萍之末，任何趋势反转都是从小周期开始，一级级向上传递到大周期的。例如在日图供需区发生了1分钟的动量反转，之后逐渐突破5分钟结构、15分钟结构、1小时结构、4小时结构……走势所影响的周期越来越大。每突破一个周期级别，我们就应该检查对应周期和更大周期，根据失衡和流动性分布，预估走势潜在的最近目标位置。本文是订单流策略基础的分支，也是根据结构预估方向的进阶内容，以及空间定位：流动性的内与外的前置内容。【免责声明】本文仅适用于技术交流，不包含任何实质性的投资理财建议，使用本策略的风险将由读者自行承担一、市场结构什么是市场结构？技术分析中用到的必然是狭义市场结构，主要是指由各个高低点组成的价格走势。市场结构由价格传递形成，是机构算法为实现某种目的，通过创建和获取流动性，在多重周期上构成的分形形式的波段高低点。基本构成有哪些？结构高低点/分形/顶底分型/波段点（很多别名）： 高低点至少由3根K线组成，在比尔·威廉姆斯的证券混沌操作法（缠论基础来源）中，这种中间K线高两边K线低，或中间K线低，两边K线高的形态叫做分形 Fractal，很多交易软件里就有这个指标（完全没必要用，多训练自己的眼睛）HH+HL： 即更高高点和更高低点（升势），其中HL=两个HH之间的最低点 （记牢，后面要用）LL+LH： 即更低低点和更低高点（跌势），其中LH=两个LL之间的最高点1. 趋势结构通常给我们提供预期方向的，就是指趋势结构。在确定趋势中，HL（升）和LH（跌）通常会受到保护，不应被轻易突破。当价格有效突破前期高点形成HH，就会建立向上的心理预期，希望低点随之抬高形成HL。并在之后不断向上突破，形成更多HH和HL。反过来讲，价格一旦突破前期低点形成LL，就会建立向下的心理预期。希望接下来高点降低形成LH，并再次向下突破形成LL。根据道氏理论，要确认一段向上趋势，至少需要2个HH和1个HL。因为只有一个HH时，旧有的空头供应还很强势，价格可能会再次被压低。但第二次突破再次形成HH时，说明新入场的多头需求更加强势，新的升势开始形成。其中的关键在于，价格必须形成HL之后，才能确认升势。那要如何确认HL呢？当价格继续向上突破第1个HH，就可以确认HL已经形成。注意，在突破第一个HH之前，HL都不算确认过的低点，因为价格可能会在HH处形成双顶，或者继续向下形成复杂回调。HL与升势确认示意（跌势和LH是反过来的，就不画了）2. 区间结构为了达成机构的目的，市场总是在收敛和扩张中循环。如果说趋势结构是将价格从A点传递到B点，区间结构（也叫横盘整理/震荡/中枢）就是没有明显方向的密集成交区。区间结构是机构用来积累多空流动性的工具，通常会突破某个高点和某个低点（震荡洗盘），或形成大量等高点或等低点（横盘积累）。外汇的亚洲时段以区间居多，主要是因为资金量相对稀薄，因此欧美时段会吸收亚洲区间上下的流动性，用来扩张或反转走势。正确理解和识别区间结构，在实盘交易中极为重要！因为这是往桌上堆积筹码的分赃游戏，如果错误地置身其中，那你摆上去的钱就会被扫进别人口袋。区间内的价格传递会限制在某个波段之内，其间范围也会进行少量扩张，直至区间积累了足够的订单，机构才会推动价格获取区间外部的流动性。当价格强势突破区间高点，说明区间内堆积的是买单（反之为卖单），当前区间就成了未来的入场位置。区间直接突破（左）和掠夺区间上下流动性（右）图表上明显的横盘区间很容易识别，但容易被交易者忽视的，是不同周期形态下的区间结构：在不同周期中，区间的形态也不同，所以要理解价格信息，而非K线形态区间结构是机构的瑞士军刀，缺少流动性时用它，密集换手时用它，驱动扩张时用它，改变走势时依然用它。提示：不仅横盘整理属于区间结构，回调同样也是。3. 结构突破与动量转换结构突破上行趋势结构中，价格回调后，再次突破前期高点的行为，就是结构突破（BOS）。这个很好理解，就不再多述。动量转换在之前文章的阐述中，不论在趋势中突破高点还是低点，都笼统的叫做结构突破。现将价格跌破升势低点（或突破跌势高点）的反转行为，与订单流的概念进行一致的表达，统一称呼为动量转换 Momentum shift（MS）。为什么要刻意将两者进行区分？对价格运动理解粗浅的人，可能会觉得“太偏执了闲得没事干，又捏造些猴里猴气的概念词。”“市场是混沌的，定义太死板只会抓不住重点。”事实上，学习并理解一件新事物，或从新视角看待某种现象，应该是尽量保证走对方向。追求完美或差不多都是不可取的态度。做正确的事，其优先级应该排在第一序列。正确性一般体现在：尽可能准确的理解、描述某种概念，然后通过训练，将这种正确的知识内化成自身本能。说起来很复杂的理论…

订单流策略基础
type: item
date: 2023-06-27T21:27:00+08:00
description: 趋势交易者热衷于交易突破，他们假定趋势会继续，觉得可以高价买入，然后在更高价格卖出。因为入场后很容易承受浮亏，还设置了MAE和MFE来评估最大变动幅度是有利或不利。趋势概念本身并没有问题，但趋势不会永远持续下去，所以交易突破，容易沦为击鼓传花的庞氏游戏。我要分享的订单流策略，突破只用来辅助预估方向，核心假设与趋势突破策略正好相反，或者说更接近现实中做买卖的思路：那就是只在批发价买入，等价格上涨时以零售价卖出。在不理解原理的人看来，订单流策略是价格下跌时买入，价格还在上涨时卖出的高风险策略。可在我看来，这个策略相当安全，几乎是买入就涨，卖出就跌。可以说，这就是被人传得神乎其神的起爆点策略。各路大神、高手们秘而不宣的压箱底绝学，接下来我将无偿分享。只需要你暂时放下以前学到的东西，保持开放的空杯心态来学习这套策略。本文于21年11月重新整理，和《裸K交易真的好用么》里的回答略有不同。一、我的交易策略迭代过程1. Price action策略初次接触裸K是阅读下列价格行为系列书籍：Nial FullerBabyPipsYTC 六卷+附著Al brooks的趋势、区间、反转三篇许佳聪的 《裸K线交易法》Adam Grimes 的 《The art and science of technical analysis》其它……它们几乎都是基于支撑阻力 的主观交易策略，由于其中主观部分太多，比较依赖经验判断，因此学习过程较难，且胜率和盈亏比都不太理想。（晚上阅读逐根K线分析和服用安眠药的效果相同，交易时逐根分析K线脑子会烧掉）中间甚至还学了K均交易法、顾比均线流，然而终究是在蹉跎时间，使用这种指标策略永远无法理解行情。仔细想想就该明白，如果盈利效果真的好，那些人又何必去开培训班？YTC里提出的“最后批发价 ”概念让我找到了突破口，验证时买入就涨，卖出就跌。这让我感到十分诧异——这么神奇的方法，为什么其他人没有发现？尽管经过反复测试后发现，那只不过是盘整行情里的特定现象，但短暂的成功引发了我极大的兴趣。于是根据YTC的提示去外网搜索最后批发价，直到搜索到Sam Seiden的文章。2. 供需交易策略与价格结构策略2020年10月左右，从Sam Seiden的帖子里了解到供需概念后，又在forexmentoronline这个网站里，搜到了很多供需交易的教程。对我而言，算是打开了一扇新世界的大门。供需策略比PA策略更客观有效（特指之前提到的PA资料中所述的策略），尤其是在加密货币市场非常好用，因为加密货币走势比货币更单纯，更适合技术分析新手。学习资料来源：forexmentoronline有很多优秀文章学习供需Sam Seiden的课程资料（最早出现，但并非最好）极势交易的免费视频B站的供需教程视频油管视频不推荐国内上万块的线下课程，钱多请随意但供需策略同样有缺点，就是在动量方向转换上显得有些迟钝。因此必须结合大周期的结构策略来提高胜率。3. 订单流交易策略在知乎上搜索订单流，大多都是讲订单流软件。这种软件可以在K线上直接看到订单成交记录，其实同样也要相应策略支持，无法让人直接洞见财富密码。本文讲的订单流策略，内容大部分源自ICT的聪明钱概念（SMC：Smart Money Concept）。由于基本面和市场间参照的理论实在看不懂，所以只学到了一些技术分析方面的部分内容。ICT的作者是位有二三十年经验的交易者和交易者导师，课程比较深奥晦涩，但非常经典。油管上所有的SMC概念都发源于他和他的学生，但很少有人承认这一点（会影响培训赚钱）。从去年11月在B站UP主“流动性再平衡”那里接触到SMC概念，到今年11月，差不多正好一年的时间。技术上实现了从零到一的跨越，自觉进步很大（从幼儿园到小学水平），如果不是英语能力几乎为零，可能会耗费更少的时间吧。订单流策略是我对ICT技术的个人解读，之所以叫这个名称，是引用了Daemon Goldsmith《订单流交易》对机构订单的解读，并不代表我讲的内容来自这本书。如果你不了解订单流，不妨将这本书作为入门读物。这种跟随大机构资金的策略，与常见的技术分析（又称为零售技术）区别很大：零售交易者的技术，大多是基于水平支撑阻力，和动态支撑阻力（均线、趋势线、布林等），并以此设定止盈止损。银行机构则是根据算法低买高卖（sell to buy或buy to sell），通常会有制造流动性、利用流动性，制造流动性失衡、填补失衡等行为。扫掉零售交易者的止损，是极常见的附带行为。学习来源：油管电报……二、订单流策略前置概念订单块 —— S2B/B2S流动性 —— 流动性池（SSL/BSL）、止损获取（SH）流动性失衡 —— 流动性缺口、合理价值缺口价值平衡 —— 溢价、平衡点、折扣价价格传递 —— 区间、趋势动量转换1. 订单块定义：…

结构对交易的作用
type: item
date: 2023-06-27T21:06:16+08:00
description: 日光之下，并无新事有人看到反转结构，不屑一顾的说：不就是颈线突破么，有什么值得讲的。其实不然，市场是复杂的也是分型的，很难直接去阅读。但通过解构，将复杂市场运动提炼为最基本的结构，就给我们创造了阅读市场的基础条件。为什么要反复强调结构？因为了解市场结构是使用任何策略的关键 ！如果搞不清楚市场结构，将会难以理解市场方向。很多人入门时常把势位态挂在嘴边，却不一定理解其意。什么是势？势即是市场当下的大方向，使用策略就好比开枪或开炮，得先瞄准了才能点火。结构就是寻找方向的瞄准器，能给交易者带来较高概率的预期。复杂市场的导航仪——多周期结构分析分析市场必须至上而下，从宏观整体看到到微观局部。阅读市场结构是一种整体分析行为，能最大程度上避免信息过载。而直接阅读蜡烛图，就好比管中窥豹、盲人摸象。市场在日线或更高周期的涨跌走势，能告诉我们整体的趋势方向是上下，还是走平。日线上的回调开始，在小周期看来像是趋势反转。小周期上价格的突然反转，可能是较高周期的回调结束。这种结构转换，在单周期上很容易让人迷失方向，这也是多周期分析至关重要的原因！结构如何影响交易策略通过大周期的结构，建立对主要方向的预期。然后判断价格当前所处的位置，是处于突破还是回调阶段。以此决定是逆势做短期波段，还是顺势做趋势行情。势位态中的位，就是用在这个时候。它不仅仅是说支阻关键位，更多的是指交易决策位置。如何利用结构入场势位态中的态，或者说K线组合，只有处于决策位置时才有意义。那么决策位置在哪里呢？两种反转结构的回调处就是决策位，这里的K线必须呈现出强烈的反转力度。哪些K线组合代表反转？吞没、流星/锤子、黄昏/启明、孕线，整本《日本蜡烛图》了解这几种组合就足够了。思考：分型市场很有趣，大周期的反转K线，在小周期上就是反转结构，反之亦然。但为什么有时反转结构会失败呢？

任它形态万千：结构一招破之
type: item
date: 2023-06-27T21:04:00+08:00
description: 简化技术形态的关键形态学在技术分析中占有高的比重，无论使用哪种技术，都会根据价格形成的形态推测走势。常见形态有头肩、旗形、楔形、三角、矩形等，此外还有分析师们生造的，诸如黄金坑、婴儿底等可笑的形态。牢记并精准画出各种技术图形，是传统交易者的基本功之一。很多新人受此影响，以为技术分析就是画线，画形态、画趋势、画支阻、画拐点……最后画成了蹩脚分析师。其实一切形态都属于区间或调整 ，这是趋势交易者想要规避的位置，也是震荡交易者偏好的位置。我所说的市场结构概念，同样擅长处理震荡，而且不用考虑区间支阻，只需要等待。将市场行为分解 为各种形态，是学习阶段的事 。交易时最好 反过来提炼规律，做到万法归一 ，才能更快地决策应对。犹如庖丁解牛，任它形态万千，都只需一招破之！新手交易者不用再死记硬背，更不用去做灵魂画手。本文要分享的，是利用两种反转结构，去处理各种技术形态。市场结构由各种反转点组成（即波段点/顶底分型），反转有两种基本结构，分别是结构突破 和次高/低点确认。将反转结构分成两种，只是为了更好的学习，应用时还需要继续归一。仔细观察就会发现，其实反转结构只有一种，那就是两种基本结构的共同点——结构突破。交易者真正的圣杯突破表现在微观 上是吞没形态和连续K线 ，在宏观 上则是结构突破和趋势 。突破代表着强势，也可以看作资金博弈胜出或价格出现失衡，意思都是相同的，个人更偏向于使用失衡概念。有效识别和交易市场结构中的失衡点，是在随机市场中盈利的关键能力，也是让交易者建立优势的圣杯。大道万千，我所讲的只是其中之一，而且我也只有交易小学一年级的水准。只不过使用其它方法都没能盈利，是结构引领我真正踏进交易门槛，窥见了价格行为的瑰丽殿堂。但愿通过本文，能启发徘徊在交易大门之外的众生，找到前进的方向。如何用结构交易形态市场结构不能预测，同样需要等待价格走出来，然后跟随强势。但交易者也可以通过观察和训练，提前从形态区间里发现强势失衡，这属于个人能力的范畴，本文就不展开讲解了。从结构上来看，旗形、矩形和楔形的处理方式都是相同的；三角有3种变化 ，其中的对称三角和上升/下降三角，和旗形类是一样的，只有扩散三角和菱形需要举例说明；头肩有两种变化，一种是标准头肩，另一种和双顶/底相同。旗形/矩形/楔形/对称三角形传统分析会通过趋势线或通道来判断，但总有调皮的K线会穿过趋势线，于是只好加上一条规则：忽略影线，只按收盘价绘制趋势线/通道。使用结构交易，主要关注价格是否突破前期结构。例如下图右侧，红色实线突破前高，形成更高高点，就可以考虑在红圈处入场。必须说明两点：在红圈HL处入场属于风险入场，只有等价格突破HH后，再回调入场的概率更高。红线突破后，回调不一定正好回踩结构，可能会回调更深或更浅，但只要确认形成次低点即有效。扩散三角形/菱形扩散三角形/菱形会双向突破结构，需要等次高/次低点确认后再交易。如下图右侧，红圈处次高点确认（通过结构突破确认），多空方向就出来了。头肩形态/双顶双底

根据结构预估方向
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date: 2023-06-27T20:47:00+08:00
description: 抄底摸顶和跟随趋势哪个正确？有大师说，他绝大部分的盈利都是通过抄底摸顶实现的。也有大师说，跟随趋势才是盈利的唯一途径。到底谁才是对的呢？从大师们的角度来看都是正确的，因为他们有完整的交易逻辑和系统证明自己的观点。那谁错了呢？所有人云亦云的跟风者。没人能用一种模式完整合理地诠释市场，所以任何自洽的市场观点都是可行的。我们不能因为外在的偏见影响，而放弃以开放和反思 的心态包容各种观点，否则必然会对认知形成障碍。交易者需要什么？正如渡河需要船，登山需要绳。无论交易者想要抄底摸顶，还是跟随趋势，都需要有相应的工具，并通过训练来熟练掌握用法。在选定交易工具前，要像买车买房选对象那样，多去比较研究，直至找到适合自己的。一旦选好了工具，就要坚定地信赖它，朝秦暮楚只会被市场左右打脸。顶底反转是赌博预测吗？抓反转属于波段手法，它逆的是当前周期的势，从更大周期上看不仅没有逆势，反而是完全顺势的（多周期不属于本文内容，略过不讲）。在大周期的关键位置，直接顺势入场，在常人眼中属于抓顶底的行为，也确实存在较大风险。所以更安全的位置，是等市场形成次高/次低点 后再入场。在很多时候，次高/次低点都处于深度回调的位置，和顶底的盈亏比相差不远，但安全性更强！这里面的原理，以后有空再讲。要理解如何抓住次高/次低点，最好先理解市场结构。什么是市场结构？判断市场运行的方向，不需要任何指标，只需要看价格是否朝相同方向连续突破。例如，价格突破前高后回调，预期会形成更高低点HL，并再次向上突破。下行趋势也是同样的道理。突破-回调-再突破构成了市场的基本结构。根据道氏理论，市场结构可以简化成以下三种理论模型：HH=更高高点，HL=更高低点；LH=更低高点，LL=更低低点> 上行趋势：价格突破前高（用红线标注）形成HH，回调不破前低，继续向上突破形成HL区间：价格没有明确的方向预期下行趋势：价格突破前低形成LL，回调不破前高，继续向下突破形成LH让我们稍微深入一点，看看两段趋势运动的连接部分——回调：回调失败模型无论你选择交易突破还是回调，都应该掌握对应的失败模式作为互补。例如，做突破要懂得突破失败，做回调要熟悉回调失败。如果回调成功，现有趋势将会延续；如果回调失败，趋势会进入停滞或反转。但回调失败并不意味着趋势会立即反转，还需要配合多种条件来确认。想要交易顶底，就要多观察回调失败的情况。以威科夫模型为例，请仔细观察其中存在的回调失败：回调失败是个信号，可能是有反向资金流入，也可能是为了扫掉止损、夺取流动性。如果是前者，趋势可能反转，也可能表现为更大级别的回调；后者可能会迅速恢复趋势，也可能在突破后再次反转，以夺取多空双方的流动性。如果理解了以上回调失败的内容，我们就继续往下说。什么是反转结构？学会有效识别反转结构，是抓顶底的前置条件之一（回调失败是反转结构的前提）。反转结构主要有两种形式：结构突破（回调失败）次高/次低点确认（包含双顶/底，和影线假突破）价格顺势突破结构叫趋势，逆势突破结构是不是反转？请结合回调失败，思考两种反转结构有什么异同？结构突破在微观层面上，价格突破结构主要有3种情况，都可以算作有效突破，个人更偏向使用后两种：请结合动量，思考哪种突破更强？课后反思为什么市面上的技术书（尤其是股市书），喜欢花大篇幅照着走势图讲K线的故事？《日本蜡烛图》真的适合初学者吗？记熟100种K线组合就能入门吗？

基于结构的供需交易策略
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date: 2023-06-27T20:26:00+08:00
description: 利用结构突破带来的方向预期价格走势源于资金的推动与获利行为，其中推动行为形成主升浪，获利行为形成调整。一系列连续的推动与获利，在事后来看就是趋势。顺势是价格突破高/低点结构，形成更高高点/更低低点；反转是价格突破高/低点结构，形成更低高点/更高低点。例如，上行趋势中，波段高点倾向于不断被突破，波段低点也不断抬升；当走势向下反转时，波段低点将不断被突破，波段高点也不断下降。大周期上的结构突破，将给我们带来方向上的预期。这个方向不具备确定性，只有稍高的概率优势。熟练的交易者可以结合多种方式增强概率，但永远到不了100%。供需关系的意义供需关系是威科夫三大定律之首，和资金行为密切关联。从宏观上看，供需关系决定市场价格的方向变化；从微观上讲，供需关系也决定了交易者的出入场位置。供需平衡时，市场处于盘整状态；供需失衡时，市场呈方向性运动。供应大于需求，市场价格下跌需求大于供应，市场价格上涨跟随趋势，还是跟随大资金？是什么让价格K线上下移动？是无数散户交易者的合力吗？体量越大的市场，移动价格所需要的资金量就越大，比如说外汇市场，能明显改变价格的，只有银行、投行、基金等大型金融机构，它们对市场走势起着决定性作用。和散户不同，金融机构交易的资金量巨大，往往会面临流动性 不足的问题，即使将大额订单拆分成较小的订单，依然会对市场价格造成明显的改变。例如，机构想要成交其中一笔买单，就需要市场上有等量的卖单。如果当前价位的卖单数量不够，需求远大于供应，价格就会上涨来匹配卖单，直至完全成交。而体现在图表上的，就是陡然出现了一根实体大阳线（或连续阳线）。机构拆分后剩余的订单想要继续成交，根本不可能以挂单的形式来完成。此外，基于成本方面的考量，如果当前价格远离建仓区，机构会通过获利平仓的方式，操纵价格重新回到建仓区附近完成订单。如果能提前识别机构建仓区，这时就是绝佳的交易机会。供需交易法就是识别主力资金意图的方法，跟随大资金的足迹，可能比跟随趋势更靠谱。如何识别机构建仓区大资金入场后，会有个明显的特征，放在图表上看就是实体大阴线/大阳线，或者连续的阴线/阳线。如果通过订单流软件或者成交量分布图查看，你会发现这些K线实体范围内，几乎只有买单或者只有卖单。这种供需强烈失衡的K线，有些近似于跳空缺口。由于是流动性不足而导致的，也可以将这种大实体K线叫做流动性缺口。除了新闻引发的剧烈波动行情外，凡是实体大K线，都有可能是机构建仓留下的痕迹。因为机构不是联合体，依然是大鱼吃小鱼，亚欧美三个时段的机构们也会互相攻伐，尤其是欧美时段，往往会出现反转。只有基本面统一的情况下，亚欧美时段才会同时出现流畅的趋势行情。判断是否为机构建仓的方法之一，就是如果价格不久后，又重新回到大K线的起点附近，就可以对机构建仓行为进行确认了。但要注意的是，并非任意位置的大K线都可以拿来用。还得加上个限定条件，那就是必须突破结构或区间高/低点 。当出现疑似机构建仓区的实体大K线后，要看价格接下来能否突破前期结构或区间，如果不能突破，说明努力没有结果，这里大概率存在量价分歧。如果出现实体大K线，又突破了前期结构高/低点，那我们就可以预期这个机构建仓区有效，并在这里挂上限价单。机构建仓区的结构类型机构建仓区名字有点长，如果你已经明白了它的含义，也可以叫它供需区或决策区，决策区是基于突破回调系统的称呼，在本文中似乎叫供需区更合适。供需区从结构上可分为反转和延续两大类 ：反转结构：RBD 多转空（Rally-Base-Drop）DBR 空转多（Drop-Base-Rally）延续结构：DBD 空续空（Drop-Base-Drop）RBR 多续多（Rally-Base-Rally）基于结构的供需交易模型> • 如图所示，红色块为限价空单止损范围，红线为空单入场点；蓝色块为限价多单止损范围，蓝线为多单入场点。• 图中a是B点限价空单的第1目标位，会在这里减仓锁定部分利润，C是空单的二次入场点。• b是逆势多单入场点，将在B点全部平仓（同时也是反手做空区域，但并非市价单，而是提前设好的限价空单）供需区的2种动量类型在供需交易模型图中，A和C都是反转结构，但机构建仓的动量是不一样的。吞没形态： 常见的供需区都属于吞没K线组合，动量越强，吞没K线的实体就越长。多K线反转形态： 这种供需区的动量稍弱于第一种，通常第1根反转K线是刺透形态，需要2根或以上的连续K线突破BaseK线的低点(RBD)或高点(DBR)。供需区微观视角从供需区的4种结构来看，你会发现中间都夹着小K线。如果我们切换到更小周期，这些小K线看起来又是什么呢？是不是变成了盘整区间？那么机构建仓形成的大K线，是不是对盘整区间的强势突破？前面说过，盘整代表供需平衡，突破代表供需失衡。我们要把供需区当作出入场依据，必定是预期价格回到这里时会快速反转。但失衡…